投资组合有效边界（投资组合有效边界线怎么画excel）

本文目录一览：

• 1、什么是资产组合中的有效组合边界?
• 2、证券组合的可行域和有效边界
• 3、什么是有效边界
• 4、证券投资组合的有效边界及决定最佳投资组合的选择的影响因素

什么是资产组合中的有效组合边界?

就是所有投资组合中，相同风险下，收益最高的那些组合（相同标准差，最高期望报酬率），或者说是收益相同时，风险最低的组合（相同期望值下，最低的标准差）.即所有投资组合机会集左上方边界。组合的可行集，又称可行域。

资产组合中的有效边界，是投资理论中的基石，由马克维兹在1952年的经典论文《投资组合的选择》中首次提出，它标志着数学模型在投资决策中的重要角色。

什么是资产组合中的有效组合边界介绍如下：有效边界是在收益—风险约束条件下能够以最小的风险取得最大的收益的各种证券的集合。在有效边界上都可以得到一系列风险大、收益大的证券投资组合（即正向特殊关系的组合）。

【答案】：有效投资组合边界，又称为有效前沿、有效集，是可行集的一个子集，具体是指在标准差与预期收益率构成的平面上，由全部有效投资组合(efficient pottfolio)所对应的点连接而成的曲线。

任何一个投资组合均存在很多组合，其中只有一个收益率最高，因而是有效的，金融是资产组合的效率边界，所以，正确的投资理念是在相同风险下取得最高的收益，或者说在相同收益下使资产组合的风险最小。

马克维兹认为，在用横轴表示的投入组合的危机σp、纵轴表示投入组合的预期报酬率μp的坐标图中，可以求得一条最有效率的投入组合边界曲线EF。

证券组合的可行域和有效边界

1、有效边界显示了风险与期望收益率之间非线性的关系，风险并非简单的线性增加，而是以指数形式随着期望收益率的提高而增加。

2、有效边界是在收益—风险约束条件下能够以最小的风险取得最大的收益的各种证券的集合。在有效边界上都可以得到一系列风险大、收益大的证券投资组合（即正向特殊关系的组合）。

3、同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是完全相同的。即所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界。

什么是有效边界

有效边界是在收益—风险约束条件下能够以最小的风险取得最大的收益的各种证券的集合。在有效边界上都可以得到一系列风险大、收益大的证券投资组合（即正向特殊关系的组合）。

有效边界是在 收益 —风险约束条件下能够以最小的风险取得最大的收益的各种证券的集合。

有效边界上的点所对应的证券组合称为有效组合。

（二）证券组合的有效边界给定风险水平下具有*6期望回报率的组合被称为有效组合，有效集或有效边界是指所有有效组合的结合。

证券投资组合的有效边界及决定最佳投资组合的选择的影响因素

有效边界是建立最优投资组合和证券估值最重要和有用的金融学理论。

（2）有效集有效集是指能同时满足预期收益率最大，风险最小的投资组合的集合。对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。

有效证券组合必须包含三个条件：第一，在预期收益率一定时，是风险最小的证券组合；第二，在风险一定时，是预期收益率最高的证券组合；第三，不存在其它的比其预期收益率更高和风险更小的证券组合。

有效边界，简单来说，就是投资者在追求最高回报和最低风险之间找到的那个理想平衡点，它是所有可能投资组合中，风险与收益最为优化的集合。

SBAT曲线代表着证券投资的有效边界。在它左方的投资组合是不可能的，而位于它右方的投资组合是没有效率的。

有效投资组合边界包括了整个可行集中所有风险一定时期望收益率最高，或者期望收益率一定时其风险最低的证券组合。