投资学公式（投资学公式整理）

本文目录一览：

• 1、投资学计算?
• 2、折现率计算公式?
• 3、相对风险厌恶系数推导公式

投资学计算?

1、A 种证券的 贝塔系数分别为0.7 B 种证券的 贝塔系数分别为3 假定无风险资产的收益率为9%，市场组合的预期收益等于15%。上涨6%。

2、/(R-g)=64/(22%-8%)=671 3）（12+0.2*50）/(1+0.2+0.2)=64 2)期望收益率=60*25%+50*50%+30*25%=45 （25%+50%+25%）/3=33 标准差={[(25%-33%)^2+(50%-33%)^2+(25-33%)^2]/2}^0.5=0.14 1)？？以上计算结果均可能出现差错，请慎用。

3、次日，2025元卖出3000吨大豆合约，以每吨2035元结算时，盈利 （2025-2035）*3000= -30000元。开仓绿豆合约买入价格不详，所以绿豆合约当日盈亏无法计算。第三日，才是真正看盈亏的时候。

4、假定市场无风险利率为Rf， 市场收益率为Rm，某公司的市场资本利率为R，股息增长率为g Rf=3%，Rm=10%，g=10 那么 R = Rf + β * （Rm - Rf）= 3% + 3 * （10% - 3%）= 11%。

5、资组合最重要的步骤：1 计算单个证券的收益率和方差，和相互之间的协方差 2 计算证券组合的收益率和方差，得出资有效性边界 3 计算无风险收益率和证券组合的方差，得出CAL直线 4 由两个证券组合的主动投资推导出的CAL线，得出N资产组合被动投资的CML线。5 计算CML线和有效资产边界的交点。

6、根据CAPM， 该股票的预期收益率=5+25（5-5）=125％，大于12％，所以目前市场高估了改股股价，应卖出。

折现率计算公式?

1、折现率计算公式：（PV = 现值（present value），C=期末金额，r=折现率，t=投资期数）折现率(discount rate) 是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。本金化率和资本化率或还原利率则通常是指将未来无限期预期收益折算成现值的比率。分期付款购入的固定资产其折现率实质上即是供货企业的必要报酬率。

2、折现率计算公式是F=P(1+i)^n。F=终值，P=现值，A=年金，i=利率或折现率，N=计息期数。折现率是特定条件下的收益率，说明资产取得该项收益的收益率水平。在收益一定的情况下，收益率越高，意味着单位资产增值率高，所有者拥有资产价值就低，因此收益率越高，资产评估值就越低。

3、折现率的计算公式为：i=(F/P)(的n分之一）-1 现金*折现率=400000/835%=5105267(元)如：某人贷款1万元本金，3年后还本付息共125912元。

4、其计算公式为：折现率 = (未来现金流的现值之和) / (未来现金流的总额)其中，未来现金流的现值可以通过将未来现金流乘以一个折现因子来计算，折现因子的计算公式为：折现因子 = 1 / (1 + 折现率)^n 其中，n表示未来现金流发生的年数。将未来现金流乘以折现因子即可得到未来现金流的现值。

相对风险厌恶系数推导公式

1、公式。风险厌恶系数可以通过计算excessreturn和variance的比值来计算，公式：[E(r)-rf]/sigma。具体说，方差减少效用的程度取决于A，即投资者个人对风险的厌恶程度。投资者对风险的厌恶程度越高，A值越大，对风险投资的妨碍也就越大。

2、标准差法：使用历史数据计算风险的标准差，标准差越大，风险系数越高。公式为：风险系数=标准差/平均收益。贝塔系数法：贝塔系数是用于衡量一个投资在市场整体波动中的敏感程度。贝塔系数高于1表示该投资比市场整体更为波动，低于1则表示相对较稳定。贝塔系数可通过回归分析等方法进行计算。

3、对风险的态度的回避，计算是根据公式： 所以 式中：R：风险报酬率； b：风险价值系数； V：标准离差率。 将风险行为减到零，也就是公司不从事任何与外币沾边的活动，或者无论进出口、投融资活动都要求使用本币计价结算，这种极端的方法就称为风险回避。

4、（4）根据投资者的期望指标，计算其风险厌恶系数。若投资者希望在5%的组合风险下得到375%的预期回报，则可以使用以下公式计算其风险厌恶系数：γ=(E(R)-R_f)/[σ/2]其中，E(R)是投资组合的预期回报率，即375%+3%=375%；σ是投资组合的标准差，即5%。

5、对于风险厌恶者，经济学基础理论进一步阐述，财富的效用函数U是严格凹的，意味着财富的边际效用是递减的。损失带来的痛苦大于同等收益带来的快乐，这与效用函数中的描述相互印证。通过数学推导，我们得知，风险厌恶程度可以用Arrow-Pratt相对风险厌恶系数来量化，它越大，表明投资者对风险的厌恶程度越深。