逆向投资（逆向投资者）

本文目录一览：

• 1、A股没有价值投资?干货!这样实践价值投资
• 2、为什么逆向投资才能获得超额收益?
• 3、逆向投资为什么能战胜长期市场?
• 4、冯柳逆向投资的核心方法
• 5、逆向投资的《逆向投资策略》

A股没有价值投资?干货!这样实践价值投资

价值型投资， 认为当前价格低于当前价值，从而买进股票，即使该投资者认为公司的内在价值在未来增长有限(也就是巴菲特所说，5毛钱的价格买进价值1元的东西)。

首先，a股市场中有大量的优质公司，这些公司的基本面强劲，有稳定的盈利能力和良好的市场前景。对于价值投资者来说，这些公司是理想的投资目标。通过深入分析公司的财务报表、业务模式、竞争优势等因素，投资者可以评估公司的真实价值，并寻找投资机会。其次，价值投资强调长期投资的理念。

所谓的价值投资，实则就是我们看好上市公司的前景，对公司的业务规模和公司的市值充满预期。认为股价在经过长时间的运行之后，能够走出一波上涨的趋势。从而使投资者获得巨大的收益。所以，在价值投资中，公司和行业的基本面要放在第一位，技术指标放在第二位。

巴菲特投资方面的精华沃伦.巴菲特有许多理论与名言，以下是其投资方面的精华：价廉物美：投资成功的关键在于，当市场价格大大低于经营企业的价值时，买入优秀企业的股票。不犯大错：投资人并不需要做对很多事情，重要的是要能不犯重大的过错。

股票价值投资：也就是寻找价格低估的股票进入投资。在做股票价值投资前可以根据以下几个方向去分析：看历史收益和去年收益以及近期年报收益，收益和增长率是最能体现一个上市公司是否赚钱的最直接的要素，如果收益和增长率较高，那么自然这个上市公司具有投资价值。

A股是融资市场，也是投机市场，不合适价值投资；当然即使是投机市场，也不能完全认定为没有价值投资，真正想要在A股市场能价值投资的股票寥寥无几。

为什么逆向投资才能获得超额收益?

1、安全边际的保障/： 当行业或企业处于低谷，风险暴露更为明显，这时股价往往低于其真实价值，提供了更大的投资空间，上行潜力大于下行风险。超额收益的潜力/： 逆向投资者追求的不仅仅是企业的价值回归，更是通过捕捉低估时的成长机会，实现收益的双重提升。

2、并且后期这些板块个股确实能够实实在在受益后，我们采用的策略就是逆向投资策略，比如目前的5G板块和特斯拉产业链个股。市场整体走势只有在震荡行业或者弱势行情中可以采用逆向思维，再次就是在极端行情后也采用逆向思维，大部分情况我们需要遵循市场走势规律。感觉写的好的点个赞呀，欢迎大家关注点评。

3、从目前的情况来看，很多投资大师都极力的推崇逆向投资策略，即在市场贪婪的时候卖出，在市场恐惧的时候买入，这样的做法往往能取得较为理想的长期超额收益。什么是逆向投资策略？这就是逆向投资策略。

4、逆向股票的优点在于能长期保持较高收益，从而有效减少了交易费用。1只购买那些有潜力的逆向股票，因为它们的市场表现是极其卓越的。1分散投资于20-30种逆向股票，投资组合分散于15个行业(如果有充裕的资金)。1购买纽约交易所中盘或大盘股票，或者只在购买纳斯达克或美国证券交易所上市的股票。

5、逆向投资策略运用得当可以获得较好的投资收益，具有较高的安全性。因为不仅能获取投资标的基本面稳定的回报，基金有效管理还能获得估值修复或提升的回报。而逆向买入，使投资在安全性上更有保障。逆向投资策略的缺点 逆向投资策略的最大缺点就是时间上的未知性。

逆向投资为什么能战胜长期市场?

1、逆向投资：在市场波动中寻找价值的宝藏/逆向投资是一种独特的投资策略，它并非盲目追逐热点，而是洞察市场的非理性波动，当市场情绪偏离基本面时，选择与大众观点相悖的操作，寻找被低估的投资机会。这种策略的关键在于独立思考，不受市场噪音干扰，专注于企业的内在价值，寻求更稳健的投资之路。

2、因为面对移动互联网的全面崛起，计算机行业面临的是长期的衰落 而钢铁行业面对的是国家基础建设和工业的长期低迷，供应量的过剩，同质化竞争，利润微薄，如果在这样的行业做逆向投资，就会被深度套牢。

3、从目前的情况来看，很多投资大师都极力的推崇逆向投资策略，即在市场贪婪的时候卖出，在市场恐惧的时候买入，这样的做法往往能取得较为理想的长期超额收益。什么是逆向投资策略？这就是逆向投资策略。

4、投资实践表明，逆向思维方式是投资者在多数人亏损的资本市场里成功胜出的重要法宝。这种思维方式主要包含两方面内容：一是“逆指调仓”。即投资者在操作时要逆指数涨跌调整仓位，指数越涨越要减仓，做到指数越高仓位越轻；指数越跌越要加仓，做到指数越低仓位越重。

冯柳逆向投资的核心方法

冯柳的投资风格是不择时、不对冲、不用杠杆、不做空、不做复杂的衍生品，始终保持高仓位单边做多，赔率优先情况下的分散潜伏，以及在概率与赔率统一时的重点突破。冯柳把市场分为看得见的和看不见的两种，强者是要深度研究，让盲区消失，所有方面都要看见，弱者是只要不呈现就看不见。

冯柳的投资理念是：“把投资当做一场长期的游戏，不要因为短期的波动而过于心急。”他坚持以长期投资为主，在投资中注重风险控制，坚持谨慎的投资态度，严格把控投资风险，以及在投资中注重持续的收益。

坚信股价的波动是无法预测，这一点说完估计许多人要喷，其实巴菲特也有类似的观点。价值投资者认为看清趋势，并且找到个股在估值方面的所在位置，在合适的点位进行买入和卖出是投资最核心的操作方式。

投资的七大核心原则 (克服人类心理倾向)永远使用系统化的投资策略，不考虑个人的心理变化。请一个客观的财务顾问或指导来帮助你遵守系统化的投资策略。学会逆向思考；在头部不买入，在底部不卖出。不要仅仅根据表现来选择那些最热门的板块。

稳定期行业的投资核心是找行业格局已经明朗的优势企业，稳定期行业竞争力强的优秀公司能通过份额和利润率的提升继续获取确定的利润增长。 冯柳：逆向投资核心方法 好的生意模式同时符合可预期、可展望、可想象这三个要求。

逆向投资的《逆向投资策略》

1、分散投资于20-30种逆向股票，投资组合分散于15个行业(如果有充裕的资金)。1购买纽约交易所中盘或大盘股票，或者只在购买纳斯达克或美国证券交易所上市的股票。根据四个逆向指标选择任一行业中的逆向股，而不必顾及该行业整体价位的高低。

2、把握大众的认知偏差以追求超额收益，正是逆向策略的关键所在。在宝利的投资过程中，基金经理也会不自觉的运用逆向投资策略，从过往的经验来看，如果在投资过程中能够更加自觉地运用这一策略，应该会取得更好的投资绩效。逆向策略的另一个优点在于可以不必太关注市场，避免不必要的交易，减少交易费用。

3、逆向投资策略运用行为金融学的理论，逆人性而动，所以对于大部分投资者来说是比较难操作的，但是运用的好，确实是非常有效的基金交易策略。从具体的投资实践来看，逆向投资策略又分为逆向市场认知与逆向市场关注两大策略。

4、大卫·德雷曼(David Dreman)华尔街的践行者，传统金融理论的离经叛道者，行为金融投资方法的一线实践者，被华尔街和美国财经媒体誉为“逆向投资之父”，他是德雷曼投资公司的董事长和首席投资顾问，该公司是华尔街领先的逆向投资公司，管理着超过50亿美元的个人与机构资产。